保險公司的利潤由三部分構(gòu)成，即費用差、利息差和死亡差。在費用差額部分，三大保險公司今年前三季度的服務費和傭金支出均在100多億元以上，高于去年同期，但保費收入一直呈下降趨勢，不能通過賺取差額賺取利潤。利差部分，從產(chǎn)品看，投連險前三季度單月總體平均回報率均為負值，萬能險回報率仍低于五年期銀行定存預期年化利率；從投資看，截至9月底，三大上市公司A股今年跌幅均高達19%以上，三季度報顯示僅中國太保實現(xiàn)凈利潤同比增長；從整個行業(yè)的情況看，5.5萬億元保險資金在上半年的平均預期年化收益率僅為2.1%，所以，也難以獲得利差益。死差部分，因為其不受宏觀調(diào)控和資本市場波動的影響，最能體現(xiàn)經(jīng)營者的能力，所以應該成為保險公司最主要的利潤來源。

保險公司應該通過健康保險和事故保險來實現(xiàn)死亡差異和保險公司的價值。以某大型國內(nèi)壽險公司2009年第一季度的數(shù)據(jù)為例，其健康保險的死亡率貢獻率為56%，非健康險死差益占44%，但該公司健康險保費占比僅為5%。在死差益外，健康險還能獲得純粹的投資預期年化收益，在續(xù)保年度又能獲得可觀的費差益。

目前，我國保險行業(yè)發(fā)展的還不是特別成熟，所以意外傷害保險和健康保險的發(fā)展存在諸多問題：一是小規(guī)模。今年1至9年間，醫(yī)療保險和意外傷害保險占壽險保費總額的10.25%。二是事故保險和健康保險的比例太小，而投資業(yè)務的比例太大。這種結(jié)構(gòu)失衡給保險業(yè)帶來了巨大的風險。三是意外險基本不賺錢，利潤流向代理公司和投保單位經(jīng)辦人。四是健康險賠付率過高。五是包干及死差回撥給公司經(jīng)營帶來巨大風險。六是死差計算方法濫用造成的風險。七是非專業(yè)化經(jīng)營帶來惡性循環(huán)。八是較多保險公司的健康險和意外險產(chǎn)品目前都沒有死差益，甚至死差損嚴重。而唯有通過專業(yè)化的產(chǎn)品開發(fā)、風險控制等手段，健康險和意外險的問題才能得到解決，為保險公司實現(xiàn)其價值貢獻力量。