變額年金險(xiǎn)的上市，有望打破目前分紅險(xiǎn)一險(xiǎn)獨(dú)大的格局，并逐漸替代傳統(tǒng)的投連險(xiǎn)，同時(shí)也將扭轉(zhuǎn)壽險(xiǎn)在養(yǎng)老年金市場(chǎng)上發(fā)展緩慢的局面。

何為變額年金險(xiǎn)

變額年金險(xiǎn)屬舶來(lái)品，目前國(guó)內(nèi)消費(fèi)者對(duì)這一新型險(xiǎn)種仍較為陌生。

據(jù)了解，變額年金險(xiǎn)可理解為升級(jí)版的投連險(xiǎn)，是將保單利益與投資賬戶相關(guān)聯(lián)，同時(shí)按照合同約定具有最低保單利益保證的人身保險(xiǎn)。

保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部主任梁濤介紹，變額年金險(xiǎn)可簡(jiǎn)單理解為“投連險(xiǎn)+最低保證+年金化支付”，還有業(yè)內(nèi)人士將其解釋為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品、年金產(chǎn)品與開(kāi)放式基金三者的結(jié)合體。

客戶購(gòu)買這一產(chǎn)品后，將由保險(xiǎn)公司設(shè)立一個(gè)或多個(gè)賬戶，每個(gè)賬戶相對(duì)獨(dú)立，與其他賬戶資金相隔離，以確保核算清晰，賬戶的投資收益完全歸屬于被保險(xiǎn)人，保險(xiǎn)公司在支付給被保險(xiǎn)人投資收益時(shí)以年金方式進(jìn)行，而公司只按保單約定收取各項(xiàng)賬戶管理費(fèi)用。

同時(shí)，變額年金險(xiǎn)還提供了保底收益。保險(xiǎn)消費(fèi)者在獲得保底收益的同時(shí)，將額外繳納一項(xiàng)保證利益費(fèi)用，以彌補(bǔ)保險(xiǎn)公司提供保底收益所發(fā)生的成本。

梁濤介紹，未來(lái)即將上市的產(chǎn)品將提供4種形式保底收益中的一種，即最低身故利益保證、最低滿期利益保證、最低年金給付保證和最低累積利益保證。究竟哪種方式，將在保單中明確約定。

以最低滿期利益保證為例，就是在保單滿期時(shí)，保險(xiǎn)消費(fèi)者可以獲得滿期時(shí)的賬戶價(jià)值與約定的保底收益的較大者。

這就意味著，保單的賬戶價(jià)值低于約定的保底收益時(shí)，保險(xiǎn)公司將支付保險(xiǎn)消費(fèi)者約定的保底收益。可見(jiàn)，保險(xiǎn)公司承擔(dān)了提供保底收益所帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

值得一提的是，高于保底收益以上部分的投資風(fēng)險(xiǎn)則由保險(xiǎn)消費(fèi)者自己來(lái)承擔(dān)。